天下第一倉Isaac的分析個案

昨天討論完天下第一倉的看法, 今天讓大家回顧一下Isaac在天下第一倉說過的話。

2011.2.25
「思捷（ 330）在歐洲知名度高，截至去年底，只有一成八生意來自亞洲，我預期五年之內，亞洲的貢獻可翻一番。受制於歐羅低殘，以及歐洲的批發生意不振，思捷從○七年股價達一百四十元徐徐滑落，刻下只有四十元。我認為再跌空間有限；現時思捷市盈率只有十二倍，息率約五釐。」

2012.1.19
「被剔除的股票還有瑞安房地產及思捷。......思捷在歐洲是知名品牌，但面對中國這個龐大消費市場，未必能從中分一杯羮，即使他能重組成功。」

結果是買入價$36.41, 持貨一年, 沽出價$11.42。大家可以說是歐債問題, 又可以說這是個股問題, 但止凡的重點是在Isaac的分析, 由$140跌下來, 下跌空間就有限嗎? 思捷沒有打進中國市場這個重點在2011年時看不出嗎? 不足一年就將自己買入的理由忘記, 再找尋一個沽出的原因換馬, 這可以叫做知錯能改, 可以叫做止蝕, 可以叫做糾正, 但問題是很多三姑六婆會用血汗錢跟買的, 亂說三、兩句會累死很多人的, 始終「天下第一倉」一直都是有信心保證的文章。