天下第一倉升值3000%

如果有看東尼 - 天下第一倉的組合的讀者都會知道他近年已經退隱了, 止凡想他應該是老了, 所以退休吧。代筆的是Isaac, 他之前在文章中有討論過自己的投資取向, 認為自己的投資取向跟東尼的價值投資差不多, 所以也很認同東尼的選股, 因而接手東尼百萬倉的往績繼續投資下去。

Isaac接手時, 百萬倉已經增長至超過六百萬, 最遺憾的是東尼多年來的愛股在東尼管理的尾段時表演實在很不濟, 這些愛股包括匯控、宏利、瑞房等, 大升市時它們升少少, 大跌市時它們跌多多, 好像已經不合時而似的。

早前的天下第一倉, Isaac已經開始引入一些東尼應該不會買的股票, 因為股本少而P/B高, 由於當紅, P/E亦一直很高, 包括恒安及港交所等, 我已經覺得天下第一倉已經偏離東尼的路線, 開始有點俗氣, 跟大眾基金的口味越來越相似, 好像在找當炒股似的。


近兩次的天下第一倉, Isaac更作出很大的改變, 包括沽出東尼的愛股滙控、瑞安房地產, 還有沽出思捷、創科實業, 並買入中國民航信息、德昌電機、 港交所、維他奶、濰柴動力及港鐵公司。我不敢肯定今天的東尼不會這樣做, 但起碼我一直認識的東尼不會買入或沽出以上某幾支股票, 可是今天的Isaac做了, 連東尼一直說在本業沒有增長的港鐵也買入。


如果Isaac有自己的風格 (好明顯他有), 應該自己開一個倉做買賣記錄, 不要利用東尼的往績作起步點而行使自己完全另一套的投資理念。畢竟, 天下第一倉的紀錄還大大隻字標明「升值515%」, 很多現有持股的買入價還是極低, Isaac做的就是把東尼多年來由幼苗種成的大樹作出收割, 再在同一塊土地上種上時花, 讓人們覺得這個花園很美而已。


東尼也好, Isaac也好, 人家好的投資理念及建議我都會分析同學習, 現在Isaac說的東西及短期的成績還未算是很好的學習對象, 希望將來能看得見好成績, 到時幾年後應該百萬倉會再升幾倍, 到時見到的應該是「升值3000%」, 這樣才像話。