2021年2月8日 星期一

上一代日本股神 從70日元賺到200億日元 投資五原則

上次討論所謂日本平民股神CIS,見《日本平民股神 20萬炒到17億 5大投資守則》。其實日本上一代的“股神”是川銀藏,從70日元賺到200億日元,也有投資五原則。


原則1. 選股要有主見、不要人云亦云,而挑選標的的「自信」來自於花時間下功夫做研究。

原則2. 自己要有能力預估接下來兩年內國內外經濟局勢變化。

原則3. 每一檔股票都有其合理內涵價值,當股價超越其應有水準時,可先持觀望態度,不要追高搶進。

原則4. 股價與公司營運業績之間互為因果關係,如果是「做手」硬撐業績的股票一定不要碰。(做手:股票市場中專以技術性方式控制股價漲跌變化的大戶)

原則5. 切記「投資一定有風險,各種投資有賺也有賠。」

 

是川銀藏由三十歲投資到八十五歲,長時間賺錢,亦能笑到最後,其投資功過如何呢?

1933年他成功估計到美國會廢除金本位制而大手沽空,結果的確如此,可惜日本政府宣布已買賣股票一律以美國停止金本位制之前結算。

到1976年,日本水泥需求急降,水泥廠紛紛停業,他分析認為行業跌勢已到谷底,於是大手買入水泥公司股票。後來日本政府大興土木,水泥供不應求,令他賺了大錢。

之後到銅價,他亦預視由谷底回升而大手買入,到1979年果然全球銅價暴漲,又令他賺大錢。

1981年他觀察到一單有關發現高品質金礦的新聞,當時沒太多人意識到該金礦的價值,令他有機會大手買進,再賺大錢。

上次那位日本平民股神CIS算靠點運氣,或市場觸角,捉到一次交易員入錯盤,再加上自己做了「領頭羊」,亦捉住了這十多年低息環境的勢頭,歸納出來的投資原則都是教大家「趁勢」、「贏要谷 輸要縮」。而這位是川銀藏則贏在對未來的判斷,對商品供求情況的觸角,上面幾次讓他身家倍增的事件都是如此。

所謂時勢造英雄,該段時勢發生了什麼事情,自然造就該類英雄出來。有否英雄造時勢呢?即真正英雄能閱讀當下時勢而去改變自己以捉緊機遇。

回看過去成功投資者歸納出的投資原則與心得當然重要,但更重要的是吸取知識而去認清未來,大家繼續努力摸索(當然包括我),廿年後成功者的心得會如何寫投資原則呢?

5 則留言:

  1. kOL 就係英雄做時勢。

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    1. 要有影響力

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    2. 這影響力有強大自我實現能力,所謂positive feedback

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  2. 可能只是官商勾結,有內幕消息。
    日劇都好多咁嘅情節。

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