2020年11月3日 星期二

美國大選結果投資部署

美國大選將於11月3日舉行,今次選情激烈,而且對全球局勢有重大影響,連我這個政治冷感的小薯仔都留意一下。與身邊朋友討論,特朗普與拜登當選對後市的確有所不同,朋友更身體力行,試圖買入拜登受惠股(他博拜登當選),這裏討論一下。


早有不少市場人士分析不同侯選人當選後對股市的不同影響。先講對大市影響,若拜登當選,意見認為股市短期內會走下坡,原因是白宮要到明年1月20日才易主,特朗普政府在餘下任期難有作用,新屆政府至少在數月後才能全面落實刺激經濟的新方案。加上,拜登的主要經濟政綱是逆轉特朗普的減稅政策,將企業與個人稅率增加,直接打擊企業盈利與投資氣氛。

但個別股票仍有利可圖,因為有些「拜登概念股」。例如拜登政綱推動綠色能源,計劃在2050年前實現零碳排放,相關公司如太陽能或風電等股票將受惠。相反,傳統化石能源股份則無運行。

市場也認定了一些「特朗普概念股」。例如他的政綱對企業、銀根比較寬鬆,所以美國銀行受惠。另外,共和黨較少支持工會或在反壟斷議題針對亞馬遜。化石能源股票亦因特朗普的能源政策而受惠。還有軍火生意,因為共和黨的國防開支一般相對較高。

除以上的概念股,個別公司受惠的解釋很有趣。包括紐約時報,它常被特朗普針對,若特朗普當選,它的報導會更「吸睛」,吸引更多讀者訂閱。還有Twitter,因為特朗普能繼續用Twitter治國,自然為平台吸引受眾。

其實,從中美角力的政治上,亦有點端倪。過去幾年,特朗普主力打擊中國,由中美貿易戰到制裁,打壓政策不斷。而拜登,近期有很多醜聞出來,看來反映他與中國關係不俗。憑感覺,未來4年,若依然是特朗普在任,一定繼續攻擊中國,整個遊戲規則與環境大致不變。制裁、禁運繼續,中國概念變得難搞,美國股市就爽一點。若轉成拜登,與中國對立的情況應該會慢慢緩和,中美關係慢慢改善,逐步返回4年前那個樣。

基於這感覺,如果拜登上場,一眾今天被美國制裁的中港股票,自然會慢慢翻生。因此,上面提到那位身邊朋友的投資方向也是買入這類股票,總之,以前被美國打壓得愈厲害的公司,他就博拜登上場後能反彈。

當然,投資不是賭博,靠這些猜估而行,考考眼光無妨,但別賭身家。因為要有眼光估中誰當選已經難,即使估中,其受惠股或概念股亦不一定升,投資世界沒有百分百,永遠都要好好控制風險。

https://www.youtube.com/watch?v=ao2Ei_1nUi8

文章連結:經濟通

7 則留言:

  1. 匿名4.11.20

    不同意,中美關係不大可以回復舊觀,拜登上場將聯結盟友共同圍堵中國。

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    1. 如果Biden 延續obama 政策
      力度好難同trump era 相比

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  2. 炒概念股,比認真估值簡單
    賭一鋪,嬴輸都當玩
    就可以
    認真就輸了

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    1. 炒出炒入,贏贏輸輸,真的可以穩當財自?

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    2. 炒概念股,目的可能係賭眼光,唔係財自🤔

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  3. 中美關係不大可以回復舊觀,拜登上場將聯結盟友共同圍堵中國

    十分同意朋友所言,用回一個正常又比之前果種單打獨鬥更好的方法
    但中國早有準備,受害是全人類,最少科技進步進程一定減慢

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