善用保險能助投資計劃

近日有blog友在這裡留言問及有關保險問題，本身止凡對保險有一套想法，今天可以借此機會分享一下。記得我在這裡也曾寫過有關保險的看法，不過自己也懶得去找，不如再寫一篇更方便。

Fida兄留言：

除了財務自由要注意現金流，個人保障亦很重要。市面上有各式各樣保險計劃，單是人壽保障已經有儲蓄，定額，投資相連，互通保險等可供選擇，止凡兄可否提供一些意見供小弟參考呢？
謝謝。

 
後記：

提到保險，身邊朋友都會有兩大類反應，第一類朋友的反應是認同的，認為買保險是必要的，是人生的保障，還會建議越早買越好。第二類朋友的反應是否定的，認為保險公司總是收取高昂手續費及賺取巨額盈利，這些手續費及盈利都是從客戶的保費中拿來的，所以他們傾向不買保險。

在初出來工作以前，我也是擁有第二類朋友的想法的，原因是家中長輩也是抱有這個想法，從少到大的教導令我對保險公司有了這樣的一個印象。若不是長大後不停吸收財務知識，根本不可能弄懂保險是什麼一回事。話雖如此，今天的我又未如第一類朋友般認同所有的保險計劃，希望大家也能先了解保險本質後，才作出合理操作吧。

首先要明白保險公司所做的生意模式，保險先推出不同的保險計劃，例如人壽保險，精算師會計算不同年齡及健康組別的死亡機會率，定出月供費用及保額，當然他們也會把手續費之類計進去。假設計算結果是月供$200，意外死亡後會獲賠償$50萬元，這個比例就是精算師計算過有利可圖的金額，只要投保人的數目夠多，計算過的或然率必定會贏，好像賭場莊家必勝的道理。

那為何要買保險讓保險公司賺錢呢？主要原因是個人的財務系統不夠龐大、不夠堅固，例如一個家庭的經濟支柱就是阿朗，萬一阿朗有什麼不測的話，阿朗的家庭就不得了。但如果阿朗買了保險，他就可以連通了保險公司的龐大客戶群組，保險公司內其他沒有遇到不測的客戶會間接幫助阿朗，等阿朗死後讓阿朗家人拿走$50萬。總體來說，如果保險公司的精算師夠厲害，而客戶又沒有隱瞞一些資料（如病歷）的話，保險公司就阿朗的個案是沒有任何損失的，其他客戶亦然，繼續供款，這是一個多贏的系統。

不單止是人壽及個人醫療，做生意的人尤其喜歡買保險，除了勞工處要求替員工買的保險，還有很多種類的保險可以買。例如賣金店舖不會怕打劫，因為買了保險，最多只是損失停業時的生意額。又例如某公司在海外訂了一批原材料，要靠這批原材料及時到港再趕工制成產品交予客人，但海外運送風險甚高，萬一遇到什麼問題，公司隨時一舖清袋，到底出事的機會率有多少？這張訂單接不接好？這些問題都可以交給保險公司，讓他們計出保費，萬一出事就會賠償，風險因此被轉移了。除了這樣的保險，其實不少人買賣的證券衍生工具也是一種保險，只不過炒家都當成是賭博工具來操作而已。

在保險公司一方，以每月$200賠償$50萬的條件會否有人買入呢？可能市場上有其他保險公司以每月$180賠償55萬作條件，如果保險的內容完全一樣的話，所有生意都會走到後者的保險公司去。為何精算師計算的數據差不多，但條件可以不同呢？因為保險公司的客戶群可能不同，吸納低賠償機會的客戶可以幫助這點。亦可能是保險公司把未需要賠償的保險儲存金拿去投資，計算了投資回報，自然可以把保險條件定得好一些。巴菲特主理的巴郡也是拿這些保險儲存金去投資的，讓巴菲特有不少免息借貸。

保險公司亦是金融機構，所以也會推出不少基金，所以在這個保險界別之中，已經把保險行業跟投資界別混為一談了。正如之前所說，如果保險內容完全一樣，客戶只要看看保費及賠償金額就好容易選擇最好條件的一家，所以保險公司就不停「進化」，推出「新潮」的保險計劃，好像保險加儲蓄、保險加基金、人壽加醫療加打golf一捍入洞奬金等。保險公司會話這些計劃都是為客戶設計，把客戶最需要的保障組合起來，目的是讓客戶眼花瞭亂，難以貨比三家，於是保險公司可以減少競爭，賺得更多。

另一方面，保險計劃又多是客戶主導，然而普普通通一個人壽保險計劃，有多少個普通的客戶會有興趣呢？但如果有另一個保險計劃，經紀話只要每個月多付幾十塊，就可以包含基金，當供夠20年就不用再供款，因為基金部份的紅利已經足夠供款，如果期間斷供的話，前者不能拿走任何錢（因為純為保障），而後者就能按比例拿走基金供款部份。聽到這樣的介紹，你會對哪個有興趣呢？

如果自己財商不是太高的話，多會選擇後者，但如果金錢在自己手比起在金融機構手有更高的投資回報的話，選擇後者只是浪費成本。如果數學能力可以的blog友，不妨拿些保險計劃來看看，盡能力把保障部份及投資部份分開來分析，例如總保費是每月$260，其中$180是保障部份，$80是投資部份，再看看一年後斷供，5年後斷供，10年後斷供等可以拿走的金額，計算一下所謂的保險基金投資回報到底是多少厘，你就會發現不如自己月供盈富基金(2800)更好。

所以，今天的我對保險計劃是正面的，需要的話，利用保險公司的規模去保障個人可能發生的單一事件，而把個人的投資理財計劃中可能遇見的風險都轉嫁出去。沒有買保險而沒有出事的，好像節省了保險費用，但其實只是好彩而已，只要一下子出事，沒有保險保障下，多年功力可以一朝喪。富人都不喜歡冒險，不喜歡去博，他們一定要把所有可能出事的機會都保障好。但窮人都不理明白保險這個遊戲，經常會赤裸裸地「博」自己無事發生，但經常都會「越窮越見鬼」，就是這個原因。