2022年9月27日星期二

網友live提問有感,形勢嚴峻仍要進取?

剛過去的周六晚搞了匯君2.5周年Q&A live,回應了超過30條網友提問,內容非常豐富。現今正處於大時代之中,全球可謂亂七八糟,前景不明朗之時,能得到匯君兄明燈指路,實在感恩。當晚一如以往,我與麥加文幫手讀出網友提問,讓匯君逐一回答。從這30多條問題中,大概得到一些感覺。


世界經濟動盪,嚴峻的形勢不斷出現,例如通脹、加息、經濟衰退、股市大跌、貨幣匯價跌、樓市債市跌、戰爭問題、疫情問題、內房資金鏈等,部分網友的提問反映他們頗擔心,請教匯君如何閱讀一些資訊消息。的確,普通人面對這麼多「問題」,實在消化不來。匯君兄也盡力分享睇法,相信不少網友也有得著。

除了以上這類提問,還有不少有關投資的部署。他們有的直接希望匯君給點投資操作的方向,有的則心中有些想法,希望匯君能就他們的投資想法給點意見。以下歸納了一些,未知大家有否類似想法。

 - 是否等待開始減息時先買樓?

 - 未來一季是否買長年期、高質公司債的好時機?

 - 現手持大部分是ETF,如VOO和2800,應否買反向ETF作對沖?

 - 現在是否買公司債的合適時機?

 - 加息周期還未完結,應該買短債還是長債比較好呢?

 - 若想買入10年期甚至30年期長債,是否應該等待明年加息後期才出手? 

 - 預計哪些行業是未來中長期(5-10年)的增長火車頭? 

 - 若以3年為目標,在考慮配置不同地區的股票時,應留意哪些因素?

 - 若以20年為目標,應如何部署一個涉及各地股票指數ETF的組合?

 - 有哪些主要策略可以應對滯脹與衰退呢?

 - 在持續高通脹下,應否吸納TIP ETF及黃金?

 - 哪些投資產品較受惠於加息週期,TIPS,STRIPS?

 - 請問面對全球經濟衰退,除做定期外,還有甚麼投資建議?

 - 想請問資產如何配置好?短期國債?月供股票(如SPY)?

以上所節錄出來的一堆提問,大家看完之後,有何感覺呢?我所得到的感覺,是這些網友都在想著「進攻」,而且沿著一些相對簡單正路的思維去想。例如加息、通脹,就買債、TIPS。預期股市下跌,就買反向ETF作個對沖。大家都見到整個形勢嚴峻,仍想從中賺多一點。

匯君於live內都分享了想法,他的回應很好,似在不斷替他們「淋冷水」。因為不少網友,甚至現今世代的分析師,皆未經歷過長期高通脹、高息、持續多年的熊市。過去十多年,我們都習慣了低息、資金泛濫,認為今天的情況只是短暫,很快回覆正常。倘若結果不似預期呢?例如衰退亂象還要持續一年、兩年、五年呢?此刻進取有機會輸很多。

當然,正如不少人認為,利息的高峰應出現在今年年尾或出年年初,之後便會回落,一切回復正常,那當然是最好不過。但匯君正要作一個好提醒,這並非必然,此時此刻,我們需要「防守」,面對高通脹,更要有「輸少當贏」的想法。若想更傳神吸取當晚匯君的智慧,不妨到小弟Patreon重溫,亦可先到以下youtube連結看當晚節錄,感受氣氛。

文章連結:經濟通

相關影片:https://youtu.be/4KShqwqkz2E


12 則留言:

  1. 前天在YT聽以為台灣的財經“專家”講當前投資的境況,據他分析:
    一、全球將進入嚴重衰退。
    二、俄烏戰爭與台海緊張。
    三、全球通脹與聯準會不斷加息。
    他一開始便說他準備了一個字該如何去面對當前投資困境,但他卻一直不說他準備的那個字而滔滔不絕講這講那,講了幾十分鐘。我真夠耐心等到他最後把那個字說出來,原來是:
    逃!
    台灣加權指數從2021年12月1日的18218.84點下跌至昨天的13778.19點,整體已經下跌了32%,才叫人家逃,是否已經太晚了?

    香港這個市場這一次會下跌多深,沒有人具備這個能力可預知。但恆指從最近兩年最高點31084.94點(2021年2月17日)下跌至今天的17860.31點,整體已經下跌了42.5%。從17860.31點再下跌至近兩年最高點跌一半至15542.47點還要再下跌13%(恆指從上世紀70年代至今超過50%跌幅的次數是5次),是否應該開始好好計算一下香港那些不應該下跌這麼多的優質股票跌超它們的內在價值究竟有多少?值得增持嗎?當然了,我們也不排除會像2008年10月27日那樣暴跌65%,到時候,說不定又可以買得到11塊多的2800呢。

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    1. 今次可能個別股票比指數更好

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    2. 匿名29.9.22

      認同止凡兄,始終今天的2800成份股與過往的2800成份股已經差不多完全變曬質。。

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    3. 投資要與時並進, 又推一推新書先
      https://www.cpleung826.com/2022/06/blog-post_7.html

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    4. 匿名29.9.22

      作為fans的我,買左睇完了😁

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  2. 真係要多謝匯君,止凡和麥加文
    其實我覺得當晚好多問題都答得好中point,真係勁正
    好多個答案聽完都有"丁"一聲的感覺

    最搞笑係講開果晚人數時,麥加文打趣講匯君D FANS都好hardcore XDD。真係笑左:)

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    1. 大家有啟發, 懂珍惜, 真好

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  3. 引用”行動偏誤"的現象回應目前的市況,足球比賽"罸十二碼",射向左、中間、右的機比率各佔1/3, 但守間員撲向左或右的比率逹94% ,而事實上守門員只要站在中間不動,成功救出罰球的機會達60%,守門員為何總是往左或者往右撲,而不是站在原地不動呢?他會說"撲左或右最少做到自己已盡了全力去救球,否則站在中間不動,看著罰球往左右邊射入龍門,感覺會很難受,更容易被眾人指責。"我們在投資的路上也常犯同樣的錯呢?明明什麼都不用做就可坐享共成,偏偏要動作多多出出入入,不是少賺了就是虧錢收場。 根據研究顯示, 留在市場留一天,賺錢機率是50%,一年的機率是68%,十年就是88%,而 20年贏錢的機率是100% 。
    我們不是守門員,不必向球迷交待;更不是基金經理,也不必向客交待本年度,甚至是本季的表現能否跑贏大市或同業,否則就可能被炒。我們只須向自己交待,定下自己的長期目標,檢視短期有沒有走錯方向,中期有沒有偏離預定軌跡,長期有沒有朝向目標越來越接近。像本人的長期目標是累積資產,為未來退休產生持而穩定的現金流。所以市場下向更是以低價累積更多資產的絶佳時機,何懼之有?

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    1. 守門員的例子可能未必太好,因為要取決射門的球員取態。常看球賽,非常多球員不會射中間,真的有60%機會站在中間可以救出罰球嗎?

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  4. 感謝寶貴分享🙏

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