2022年6月19日星期日

從恐慌貪婪中操作

作為打工仔,投資股票可謂兼職,能認真追蹤及了解十支八支股票已經算十分勤力了。還要以找尋爆升10倍以上的明星股為目標,實在難上加難。一般的情況都會變成追逐市場消息,買這買那,可能曾經擁有數十至數百支股票,為的是找出「代表作」,希望找到明星股。

【加入「止凡公海」TG channel,所有最新更新亦會收到通知】


由於這投資方法的難度高,而自知沒有這個天份,所以很早的時候,我已經選擇一些成功機會較大的投資方法。就是找一些有往績可尋的公司股票。盡管市值大、運作成熟、欠缺爆炸力也無所謂,先要自己看得懂,與有可預視的未來。這樣的話,我認為至少封了「蝕本門」,畢竟股神巴菲特的名話是「第一條規條是永不蝕本,第二條規條是不要忘記第一條規條」。

控制情緒 保持財力

當考慮將投資放在保守的項目上,由於自己的能力圈有限,選擇也不會多,投資在爆升股的可能性亦大減。然而,投資者仍是可以利用低買高賣時機決策,與人棄我取的態度以增加回報率。

我常說選股是很重要的,但絕不是唯一的重要因素。投資的情緒控制,本身的資金運用,在對的時候做對的事情,就算只買賣簡單追蹤恒生指數的盈富基金,回報也可以很不俗。

在市高市低時作買賣操作,比著意捕捉10倍股較容易。所指的這些低買高賣的操作並不是要捕捉短期波幅或趨勢等,而是從恐慌與貪婪之中操作。

幾年一次大機會,大家可以回想一下,之前一次「大時代」時,自己的財務狀態如何,在沙士時有資金在手嗎?有買貨嗎?在2007年股市大熱時有貨在手嗎?有套現獲利嗎?2008年金融海嘯時又有資金在手嗎?有膽買貨嗎?到今天這些時候,全城的氣氛會令你不難察覺該做的事情,但大多數人就偏偏做了不該做的事情。

理性評估 人棄我取

另一個方法,就是從落難的好公司,在其錯價中找機會。大戶與基金,甚至散戶都關心半年內的走勢,對一些短期業績不理想,或週期性環境差的行業公司,總喜歡大手放售,一沉百踩。有個現象很有趣,就是當這些公司落難時,它的負面消息總會不絕,好像全城都齊齊找錯處一樣,這是見好唱好,見衰唱衰,跟紅頂白的心態。如果於此時此刻,投資者還能很理性地評估公司價值,掌握到市場錯價的存在,亦是獲得好回報的機會。

大家又可以回想一下之前看到一些股票落難時,自己想過什麼?說過什麼?大多數人都會看見其股價大跌,看到大行專家的唱淡,突然完全看不見其優點,錯失了一些可能以低風險而超越大市回報的機會。

每種投資方法都要配合每個投資者本身的能力圈及性格,我對這些操作感覺較為良好,相反找尋明星股於我而言實在太難了。當然,以上討論的投資操作有個大前提,就是財務知識少不了,要自己了解投資項目,如果連公司好壞也沒有把握分辨,只是盲目地逢跌就買,人沽你買,就要再下點苦功了。

相關影片:

https://www.patreon.com/posts/79780841


21 則留言:

  1. yinpatrick19.6.22

    若能把情緒問題處理 長期而言 可能已經比其他70%的成績理想

    回覆刪除
  2. 仲要識睇宏觀大勢,近年尼樣野越來越重要

    回覆刪除
    回覆
    1. 之前都講左好幾次
      https://youtu.be/n96yxtTip88

      刪除
  3. 謝謝止凡,投資者要遠離群眾,減少受市場雜音影響

    回覆刪除
    回覆
    1. 諗起呢條片
      https://youtu.be/Ch1PssWbavM

      刪除
  4. 可以把投資新世紀放上readmoo嗎?

    回覆刪除
  5. 低買高賣。
    知易難行。

    回覆刪除
  6. 投資記事簿20.6.22

    早前3月份「大時代」的時候,好多大好友都忍受不住心理壓力而沽貨。

    回覆刪除
  7. 找燈神,大部份財演及成日上電視的所謂基金經理但回報經常是負數都是燈神,他們推介的千萬不要跟住買,但他們止蝕投降及叫人唔好買的股票就一定要跟進。

    回覆刪除
  8. 匿名21.6.22

    我每次賽馬日,都買10倍以上連嬴位及獨嬴,應該不難。:)自己友

    回覆刪除
  9. 9成9得,近期基金經理們的傑作是他們一度捧上天的創科669,申洲國際,建滔積層版全部跌到不似人形,尤以創科為甚,甚麽新股王,港版家得寶,跟美資大行一唱一和,睇200元樓上。重有中資煤炭股,以1171為例,去年單日升左40%去到15個幾時,財演就猛叫人唔好買,講一大堆真理,煤炭是夕陽工業,污染地球,煤價高企中央會出手打壓,我就反道而行,在所謂的高位入左注做長倉,每當下跌4至5%時,財演例必叫人不要博反彈因升幅己大,我每次都用另一注買入,每次回調很快就V彈倒升幾個巴仙,每次都賺9至10%,如是者我短炒了好多次,短短幾個月不計股價升幅,短炒的利潤巳是我長倉的成本,長倉個注除左是零成本外,重有每股2元人仔息未除淨,昨日煤炭股大跌,1171跌近8%時,我又入左貨,收市跌幅收窄至5個幾巴仙,今早反彈到3個幾巴仙時又食糊,6%利潤袋袋平安,昨日財演都係叫人有糊要食,冇貨不要買,中央又出手壓煤價,升時看升,跌時看跌,完全不懂國情,中央打壓的不是三大國有巨型煤介,打壓的是小型民企煤炭,抬高價格屯積居奇一律拉人封艇,是幫大型國有煤企掃清障礙,更能在賺大錢底下穩定全國煤價。

    回覆刪除
    回覆
    1. 你好似都買得幾短下喎...

      刪除
  10. 今日又要一隻煤企股大爆發,南南資源1229,不是1299友邦,單日成交4億元,一度急升14倍,收市都升左9倍,我就冇做足功課忽略左呢隻,其他大大小小的煤炭股我都有買過來短炒,隻隻都嬴錢,就係冇買過呢隻,錯過左短期可升十倍的股票。之前兗煤澳大利亞公佈業績前十幾元,公佈後即升到三十元,已有先例可尋,估唔到呢隻重犀利。

    回覆刪除
  11. 要“理性評估”,發現錯價,先決條件是對該股票的基本面有足夠認識,又要識計數,知道它的合理價,並參考估值模型,預測未來潛在的目標價。
    而且,與市場氣氛唱反調,心理質素要好好。

    回覆刪除

熱門文章