2013年11月21日 星期四

重溫鄧小閑有關股息文章

前日止凡在這裡分享了一篇文章重視股息就是「食息派」? ,得到不少blog友回覆,其中自由駱駝兄貼了鄧小閑兄的一篇有關股息的舊文章,值得在這裡重溫一次。



自由駱駝兄的回應如下: 

提起股息,我總愛重溫(鄧小閑)於零六年的一篇舊blog文

每年我定時收到股息,對我來說這是非常重要及有意義:

1. 不勞而獲:只要持有優質股票,就會收到股息,不需要朝九晚X地工作,日日看老闆臉色,收工後帶著「半條命」回家。

2. 公平放心:股息比工資更令人感公平放心,多些股票、多些股息,打工賣命是否多勞多得,當你著重工資時,就會懷疑老闆是否公平,性感的女秘書的工資是否比自己高。本想「小國寡民,不理世事」,奈何公司一時裁員廋身,一時又合併重組,真是過得初一,未必捱到十五。

3. 改變命運:此話雖有點誇張,但必須明白奴隸獸出賣勞力及尊嚴的生活往往是世襲,若果要改變下半生或下一代的命運,必須把重點由工資轉往股息,由出賣勞力轉變為擁有賺錢機器,即大企業的股票。

4. 長期收入:無論年紀有多大,我也會收到股息,即使60歲、70歲,甚或死後,家人也會得到股息,相反公司對你再好,退休後就再無賓主關係,打工仔若理財不善,隨時「手停口停」。

5. 簡單方便:香港股民不需為股息交稅,股息準時存入銀行戶口,股東可安心花費,第二年又有股息收入,還可能有大於10%的增長,真有「千金散盡還復來」的感覺。

6. 自由及安寧:只要有穏定可靠的股息,不必再担心股價大上大落,今天下跌了的股價,往往是短暫,只要股份能有不斷增長的盈利及股息,股價還是重上升軌,實在不值得為股價升跌勞神操心,担驚受怕。

互勉




後記:

以上鄧小閑兄的文章中所指出的不是股息本身,而是一種狀態,是財務知識所達至的狀態。這是描述有關股息的操作,然而「一理通百理明」,不只是股息,還可以把這個概念運用在物業收租、生意紅利等,重點是對現金流的控制。

回味鄧小閑這篇文章,突然有一個很有趣的想法,就是不知道大家在看文時有何感覺,是羨慕加妒忌嗎?還是抱有學習的心態?心態決定取向,取向決定行動,行動決定成功機會。不少人一看到這類狀態的人在分享時,心裡可能會想「他在炫耀嗎?」,問題是什麼心態才對自己有益。當然,本身已經運行著這樣的狀態的高手,不會有太大感覺吧。



https://www.youtube.com/watch?v=lqSx3xEz4TE&list=PLNeDHJwo46fk7SxyTDAY1biB5v0JOJP4w

27 則留言:

  1. 財務自由IS THE BEST!

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    1. 同意,財務自由後,追求更精彩的人生。

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  2. 努力行動。向目標進發!!

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  3. 匿名22.11.13

    止凡兄, 小弟追讀貴BLOG也有一段時間. 有一個問題自己想了很久也想不通, 就是投資(有法)所製出來的現金流能夠拋開自己月薪的現金流的限制嗎???

    簡單來講, 如果小弟(30歲, 沒樓)月入大約$15000, 但只能投入$5000作投資, 月(複)息5%, 算下來, 我要用12年零2個月, 才做得到100萬 (73萬本金+27萬利息) ...

    想起來也灰心, 我即42歲時才可能 (真的做到每月5%複息)有100萬ASSET, 沒有上車... 對輸在起跑線上的人來講, 真的有financial freedom ???

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    1. 你如果系投資股票 ,好公司每年增加派息再加上股價升值等因素。
      但會否增加派息就雖要定期檢閱你公司的發展,
      而公司只要侮年增長,股價總會升的。
      但偏偏這二個因素就不確定,所以冇人敢講必升值。

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    2. 你所舉好比債券,侮年定期5%利息再加侮年買入5%定期息一樣

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    3. Hung Lam兄所指出的大概也是我想說的,cleverpeople兄在樓下所說的我亦十分同意,灰心只因為只在計算一條「死數」,投資是一個計劃,有關financial freedom這個問題值得開篇新文章回應一下。

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  4. 匿名22.11.13

    sorry, typo, should be 5% per annum

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  5. 小弟摸索咗幾年之後,開始明白到,對於一般小投資者,低價買入優質高息股就係最佳投資方法。

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    1. 匿名22.11.13

      我十分認同這位朋友的觀點!

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    2. 我也認同,很多人都希望極低位買入爆升股,但這樣的難度其實極高。

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  6. 匿名22.11.13

    有時間看看rich dad, poor dad吧!
    看看得到多少啓發。

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    1. 我一直都有推介富爸爸系列,看後的確啟發不少。

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  7. 匿名22.11.13

    止凡兄與駱駝兄這篇文章好好,,
    也真的講出我心中的目標,,相信也是很多人的目標,,
    好的公司永遠係為您帶來極好的回報,,
    好過自己搵到一份超好的牛工,,
    財務自由的真正享受,,

    樓上的朋友冇樓,,月入1.5萬,,就已經咁灰心,,確實要積極些,,
    您要計算下自己的人工升,,自己的股票升,,股息升,,等等的因素,,
    在之前睇過報紙,,30年前若只有1000元,,
    買入煤氣定係中電我不太記得,,一路持有至今,,升增連股息共獲19.8萬,,

    澳門十年前用20萬買入一間普通樓,,現在已值380萬,,

    珠海及廣東,,十年前用5萬買入一間普通樓,,現在已值近100萬,,

    今時今日您必需要努力搵出這個時勢的增值機會,,
    然後拼盡去將自己的資產翻幾翻,,
    若不然,,您只會在這個社會慢慢地成為大眾的普通一群,,
    無法踏上財務自由的道路,,
    互勉之...
    cleverpeople...

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    1. 同意你的觀點,資產能產生現金流,優質資產本身的升值能力亦非常厲害,這是投資資產的重要考慮點。

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  8. 匿名24.11.13

    止凡兄及各位好: 看到回應中有"死數"這個TERMS, 心中好像發現自己想法的局限, 但自己又想不出來... 萬望止凡兄能開一文輕談一下, 解開小弟的心結... 謝謝各位...

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    1. 你的想法的確局限了你的未來,我會開文分享一下睇法。

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  9. 匿名24.11.13

    強烈建議大家閱讀聰明的投資者和證券分析兩本書

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    1. 兩本也是巴菲特師傅(Benjamin Graham)的著作,是價值投資的基礎,我亦建議大家一定要多看。

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  10. 炒股廿幾年,最終都係得個桔。今年初先靜心回顧自己的心路歷程,也寫下了其中失敗的原因及餘下不長能工作的時間,用正確的方法累積財富,無論對自己及家庭是應有的責任。
    都是以收股息為主,計返yield 有四五厘的優質股分段買入,放著不管,那怕股價下跌(股價跌,派息不變,息率上升)。香港股票中目前每年持續有十送一紅股的暫時只發現四叔的煤氣及恒地,前者每年固定派息0.35(以目前市價計 約2厘),而後者派息持續有增長(目前4厘多接近5厘),故如只買不賣,因有十送一的攤薄效應,成本一年比一年低,而派息持續增加(恒地),回報就不止於簡單以當年派息與市價計,長期來說,有十厘以上並不難,不知有冇公式或方法可用excel 模擬一下?
    正如在領展上市一直持有至今,年息係25厘(未計利用股息再投資),而不是三厘。

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    1. 痛定思痛,大徹大悟,有如得道一樣。

      《持有領展可收20厘股息》
      http://cpleung826.blogspot.com/2017/06/20.html

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    2. 最近看了幾本有關投資心理學的書,再分享少少。書中提到股市升的時間佔四分三,跌市只佔四分一,但為何大部分人都輸錢?作者以足球12碼罰球作比喻,射手選擇射左,右,中的機率各佔1/3,龍門多喜歡扑向左或右,故扑中的機率最多只有1/3,反而站在中間不動,扑中都機率高達六成,既然大家都知,為何龍門不乖乖站在中間呢?答案只為一個"型"(帥),因為大眾期望,要做些動作救到球才算精彩,站在中間太容易了,不能交代。買股亦然,明明買左放長線賺錢机會很大,但偏偏要低買高沽,出出入入,最後的結果是高買低沽,故輸錢!

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    3. 足球的比喻很有趣,站在中間,代表股市中不買不賣嗎?

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    4. 書的精神是:解決複雜事情可以用簡單的方法,並非什麼都不做,龍門站中間也可以見到球射出後, 再作反應, 向左向右或不動去救球。同樣用於投資, 不要去看新聞或所謂分析去預測股災將至, 自己嚇自己, 做對沖或其他行動, 作者提到這也是輸錢的原因之一。
      導讀部份開宗名義以1986年在阿特蘭大發生的幾耐亞線蟲傳染病事件為引子,當時CDC(美國疾病管制及防禦中心)只用了簡單的方法,就是將患者隔離公共水源, 使蟲沒有繁殖的地方, 傳染病自然消失。

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    5. 那麼,我喜歡的中庸之道,看來也能大派用場。

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