退休後我怎樣讓錢為我而工作（一） [YC兄系列]

YC兄的blog文分享了大半，雖說是2008年前後的文章，但直至這篇為止，還吸引不少blog友閱讀，而且止凡亦覺得當中的智慧的確不淺。今天有YC兄這個境界的，不算是富豪，也至少財務自由了若干年，其實大有人在，但肯無私分享的又有多少人呢？我對這些文章及內裡的知識定會珍惜。

YC兄的文章 -（2008年9月6日）

回應（YC兄的blog友）：

As you are already retired, I think borrow money to investment is too risky. You never know how the property trend go up or down? I think you also experience 1997 property crash. 60% of the value gone. A lot of people bankrupt at that stage. It may not be so bad now. The leverage percentage should be very careful.


答覆（YC兄）：

好多謝你的回應。我相信大部份人甚至一些投資專家都會和你的意見一樣 - 退休後投資應該保守，以保本為上，回報率跑贏通脹已經好好。

但我的想法不一樣，我看見一些已經退休的前輩，他們消費的態度，完全變得審慎，飲茶時一定要等下午茶時段才order特價點心，去旅行要等特價團才捨得去。老實講如果要我這樣退休，我情願繼續努力工作，之後盡情消費。要享受人生達成夢想，我的想法是雖然我唔再為工資而工作，但我仍需努力購入資產，增加現金流達至錢為我而工作這一個目標。但在沒有工資的情况下，我怎樣繼續購買資產？而銀行取態又是怎樣？在此和大家分享我在退休後在這3年間購入5層樓的經驗。

05年8月我從政府提早退休，並收到一筆約250萬的退休金，這筆退休金等於private sector既公積金，不過在政府做還有monthly pension equivalent to現時匯豐和恒生都promote緊既每月退休入息計劃。

一般人會將這筆錢減少債務，e.g. 還mortgage，買股票收息或做定期等的normal退休財務安排，但我卻相反 - 我用這筆錢盡量增加自己既債務，在這3年間問銀行借入550萬買入5層樓收租增加現金流。我這樣做之前我完全無睇過Retire Young Retire Rich這本書，但我所做既方法卻和作者在chapter 3 How I Retired Early所說一樣，購入房地產，用銀行既債務增加自己現金流來支持自已退休一樣。所以，我初時睇呢本書既時候，真係好有共鳴。

（待續.....）

後記（止凡）：

我還未到退休之時，但到退休時，我會否減少投資？減少負債呢？今天我還不能有一個確實答案。負債總帶來風險，但好像在今天如此低息環境，銀行又願意借錢給一名退休人士，加上本身有足夠財商，退休不退休，有何影響呢？難道各位富豪踏入退休之年都要變賣所有資產贖回現金才叫安全嗎？

話雖如此，始終自己未到退休之時，「針不拮肉不知痛」，未有嘗試過停止工作收入又借很多錢的感覺，對YC兄的想法還是要花時間慢慢咀嚼，希望他日能有所領悟，到退休之時可以有較合理的操作。

YC兄在這篇文章中提到過退休生活的預期，他提到有一些前輩到退休時，生活開支有所限制，主因可能需要計算退休金慢慢花費，一天一天地減少，在歸天前不要花光。這條「減數」的確令人很害怕，而且不會好受，亦會大大影響退休生活。

我們可以幻想一下，作為一個停止工作的退休人士，擁有一個定額退休儲備，看見它一天一天地減少著，到底還想不想自己長命百歲呢？這樣還能享受退休生活嗎？當然中國人智慧有「養兒防老」，但未必每個老人家都有這個福氣的。

財務自由並不需要計算這條「減數」，擁有一定量的資產，不停產生著現金流，足以支付退休開支。按這道理，可以享受的時間是永遠，即使長命百歲也好，甚至留給下一代，又或者捐出來做慈善、回饋社會，這都比起不少財務策劃師所提的一條「減數」的概念好得多噢。